Один из параметров, по которым оценивается экономическая стабильность предприятия — это коэффициент маневренности. Его значение отображает степень зависимости компании от кредитных средств. Подробно о том, как рассчитать значение показателя, а также как проанализировать полученный результат, расскажем в статье далее.
Коэффициент маневренности — что это
Коэффициент маневренности необходим при анализе деятельности организации, так как его величина зависит от доли оборотного капитала, сформированного за счёт собственных средств компании. Развитие бизнеса требует значительного количества оборотных средств, поэтому чем больше инвестиций в бизнес производится за счёт собственного капитала, тем стабильнее процесс производства.
Для расчёта коэффициента величину собственного оборотного капитала предприятия делят на значение всех собственных средств организации.
Если хотите узнать, какова рентабельность продаж вашей организации, предлагаем вам прочитать нашу статью, перейдя по ссылке.
Что показывает коэффициент маневренности
Значение коэффициента позволяет определить следующее:
- Часть от общей суммы собственного капитала организации, которую составляют оборотные средства;
- Долю независимости организации от кредитных средств;
О чём свидетельствует величина коэффициента при характеристике компании:
- Значение ниже 0,3 является негативным результатом. Подобное значение свидетельствует о том, что организация существует в основном за счёт кредитных средств и не имеет возможности обеспечивать производство за счёт собственного капитала, а также не сможет вовремя выплатить займы. Подобная характеристика может привести к отказам в получении кредитов и потере инвесторов.
- Значение от 0,3 до 0,6 является нормой, поскольку свидетельствует о достаточном количестве собственного капитала для успешной и стабильной работы;
- Значение больше 0,6. В этом случае на оценку влияют и другие показатели, поскольку однозначно судить нельзя. Для составления более точной характеристики используются показатели ликвидности оборотного капитала и характер обязательств.
Предприятие с коэффициентом 0,6 и выше, у которого большую часть кредитов составляют долгосрочные, не является независимым финансово. Увеличение объёма долгосрочных кредитов означает, что организации потребуется использовать часть прибыли на погашение задолженностей в течении года или более. Это сокращает количество средств, выделенных на развитие производства.
Однако если кредиты организации в основном краткосрочные, то значение более 0,6 — положительный результат, означающий достаточное количество оборотных средств для обеспечения и развития организации.
Низкая ликвидность собственного капитала компании также влияет на нормы показателя. При низкой ликвидности нормальное значение коэффициента должно быть как можно больше числа 0,6. Если величина показателя незначительно превосходит 0,6, то перевести часть оборотного капитала в средства для инвестиций сложно, а значит у организации возникнут трудности при попытке задействовать капитал для совершенствования бизнеса.
Отраслевая интерпретации коэффициента
Нормы коэффициента не являются чёткими, поскольку их значение зависит от сферы деятельности организации. Для предприятий с низкой рентабельностью нормальное значение показателя будет выше, чем для предприятий с более высокой. К низкорентабельным относится промышленность или торговля, пример высокорентабельных предприятий — сфера IT. Поэтому проводить анализ следует, сравнивая предприятия одной сферы.
Что называют нераспределённой прибылью предприятия читайте в статье по ссылке.
Интерпретация коэффициента маневренности в динамике
По величине показателя в один отчётный период сложно судить о развитии компании. Больше информации возможно получить, отслеживая динамику показателя по нескольким периодам. Исходя из полученной информации, планировать процессы деятельности предприятия можно более грамотно.
Если на протяжении нескольких отчётных периодов наблюдается рост показателя, это означает следующее:
- Организация в срок оплачивает кредиты и не нуждается в получении новых займов;
- У организации достаточно собственных средств для стабильного развития деятельности предприятия;
- Организация может самостоятельно обеспечить производство новых товаров, если доступ к кредитным средствам будет ограничен;
- Организация расширяет свою деятельность между несколькими сферами бизнеса;
Если в течение нескольких периодов отчётности значение коэффициента уменьшается или он остаётся постоянно ниже нормы, значит:
- У организации увеличивается количество кредитов или она не успевает из выплачивать. Косвенно это свидетельствует о низкой прибыли компании, у которой нет возможности задолженности;
- Организация не может инвестировать в развитие своего бизнеса, а также не может расширять деятельность на другие сферы производства
В другой нашей статье мы разобрали и описали, что такое коэффициент финансовой зависимости.
По какой формуле вычислить коэффициент маневренности
Существует четыре самых распространённых способа посчитать коэффициент маневренности. Для вычислений используется информация бухбаланса.
Первый способ — наиболее простой
Количество собственных оборотных средств компании — это разность величин из 1300 и 1100 строк баланса. Размер всех собственных средств компании — значение в строке 1300.
Выражение следующее:
Коэффициент маневренности=(1300-1100)/1300, где 1300 и 1100 — номера строк бухбаланса.
Второй вариант
Используют, если у организации большое количество долгосрочных задолженностей. В таком случае величина строки 1100 вычитается не из строки 1300, а из суммы величин в 1300 и 1400 строках.
Формула такова:
Коэффициент маневренности=((1300+1400) -1100)/1300
Третий вариант
Для организаций с большим количеством краткосрочных задолженностей действенен третий вариант. В данном случае количество собственных оборотных средств рассчитывается как разность строк 1200 и 1500.
Выражение таково:
Коэффициент маневренности=(1200-1500)/1300
Четвертый вариант
Также используется часто. Для его применения используют значение строки 1530 бухбаланса.
Вид у выражения следующий:
Коэффициент маневренности=((1300+1400+1530) — 1100)/1300
Итоги
Коэффициент маневренности — одна из численных оценок экономической независимости организации. Показатель отображает количество собственных средств компании, находящихся в обороте. Общими нормативными границами показателя считают величины от 0,3 до 0,6. Однако иногда нормативное значение отличается в различных сферах бизнеса. Больше информации о ведении бизнеса в компании можно получить, отследив изменения показателя в течение нескольких отчётных периодов.
Также вас может заинтересовать, что такое коэффициент автономии и как его рассчитать.
