Коэффициент финансовой зависимости (Кфинз) – экономический показатель устойчивости бизнеса в долгосрочной перспективе.
Рассмотрим его подробнее.
Значение Кфинз
Величина коэффициента отражает зависимость предприятия от внешних вливаний – под ними подразумеваются не вложения в бизнес, а кредиты и займы. Кфинз показывает, сколько финансов приходится на 1 единицу собственного капитала предприятия.
Показатель финансовой зависимости – лакмусовая бумажка для потенциальных инвесторов. Он показывает, выстоит ли бизнес в кризисной ситуации: покроет ли стоимость всех активов долги компании.
Наряду с другими экономическими показателями коэффициент финансовой зависимости используется для оценки финансового положения бизнеса.
О том, что такое балансовая прибыль и как ее рассчитать, читайте в статье, перейдя по ссылке.
Расчет коэффициента финансовой зависимости
Данные берутся из бухгалтерского баланса.
Формула расчета:
Кфинз = ВБ / СобК,
где:
- ВБ — валюта баланса;
- СобК — общая сумма собственного капитала компании.
Обращаем внимание, что данный показатель не является синонимом близкого по смыслу коэффициента финансового левериджа («финансового рычага»)!
Последний отражает соотношение между собственными и заемными средствами бизнеса (см. «Коэффициент финансового левериджа — формула для расчета»)
Иначе, с использованием номеров строк баланса, формула Кфинз выглядит так:
Кфинз = строка 1700 / строка 1300
Если хотите узнать, какова рентабельность продаж вашей организации, предлагаем вам прочитать нашу статью, перейдя по ссылке.
Экономический анализ Кфинз
Чем ниже значение коэффициента финансовой зависимости, тем лучше для бизнеса. Особенно в динамике, когда есть тенденция к снижению.
Наращивание собственных средств положительно скажется и на хозяйственной деятельности, и на деловом имидже компании.
Для инвесторов это означает стабилизацию финансового положения компании, а для банков – снижение риска неплатежеспособности потенциального заемщика. И те, и другие сочтут, что компания развивается в правильном направлении.
В идеале бизнес должен обходиться собственными средствами для выполнения текущих обязательств и иметь резервы на случай непредвиденных ситуаций.
На практике предприниматели часто вынуждены прибегать к заимствованиям, что и отражает Кфинз.
Привлечение выгодных в процентном отношении кредитов и займов положительно скажется на активах компании.
Подробнее о заемных средствах см. «Что относится к заемному капиталу (нюансы)?»
Пользоваться услугами банков, а также заимствованиями из других источников следует с осторожностью: большая закредитованность несет риск неплатежеспособности, а в худшем случае – банкротства.
Также вас может заинтересовать, что такое коэффициент автономии и как его рассчитать.
Выводы
Коэффициента финансовой зависимости дает наглядную оценку бизнеса, когда речь заходит о привлечении дополнительных средств: инвестиций, кредитов и займов.
При анализе показателя важно принять во внимание:
- Собственные активы бизнеса;
- Отраслевую принадлежность бизнеса;
- Стоимость кредитов и займов в период стагнации бизнеса;
- Взаимосвязанные показатели (коэффициент финансовой зависимости, финансового левериджа и пр.)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и как его рассчитать в нашей следующей статье.
