Коэффициент автономии (или коэффициент финансовой независимости) — один численных из показателей, который свидетельствует о финансовой устойчивости организации. Что означает данный коэффициент, как его рассчитать и какие факторы влияют на показатель — подробно разберём далее.
Коэффициент автономии рассчитывается как отношение балансовых показателей
Чтобы рассчитать значение финансовой независимости, необходимо величину собственного капитала поделить на стоимость всех активов организации.
Формула для расчётов выглядит следующим образом:
Коэффициент автономии=собственный капитал / активы
Узнать величину капитала можно двумя способами:
- По бухгалтерскому балансу для вычисления собственного капитала достаточно сложить величины в строках с 1310 по 1370.
- Также эту величину можно вычислить, если из суммы всего капитала организации вычесть все обязательства (кредиты, займы и другие задолженности). Стоимость активов компании находится в строке 1600 бухбаланса.
По строкам бухбаланса формула выглядит так:
Коэффициент финансовой независимости = (1310 + 1340 + 1350 + 1360 + 1370) / 1600
Что показывает коэффициент финансовой автономии?
По коэффициенту финансовой независимости можно определить, какая доля активов компании обеспечивается собственными средствами компании, а какая — за счёт дополнительных средств, то есть суммы кредита.
К собственным средства относится нераспределённая прибыль, уставной (начальный) капитал.
Чем выше показатель — тем стабильнее работа организации. Необходимо отслеживать не только текущее значение показателя, но и тенденции его изменения. При увеличении показателя в каждом новом отчётном периоде увеличивается стабильность и независимость компании от кредитов. При противоположном результате возникают финансовые риски.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) и альтернативные коэффициенты
Противоположным коэффициенту автономии является коэффициент зависимости, используемый в Европе и США. Он показывает долю зависимости компании от сумм кредита и вычисляется противоположным способом: делением активов на собственные средства.
По показателю финансовой зависимости можно понять, сколько имущества компании приходится на одну денежную единицу, в которых исчисляются средства организации.
Что называют нераспределённой прибылью предприятия читайте в статье по ссылке.
Коэффициент автономии — нормативное значение
Норма показателя имеет широкий диапазон, начиная от 0,3 и заканчивая 0,7, поскольку для каждой организации значение индивидуально. Величина показателя зависит от отрасли, в которой осуществляет свою деятельность компания. Для производства, которому требуется специализированное дорогостоящее оборудование, обойтись без кредита на крупную сумму сложно, поэтому и норма коэффициента будет ниже, чем в других отраслях.
Вычислением нормы коэффициента для компании занимается финансовый аналитик. В процессе свое работы он определяет минимально допустимые границы показателя, выход за которые недопустим.
Любой показатель имеет минимальное и максимальное значение, потому что превышение максимального значения также вредит. Повышение показателя финансовой независимости означает не только накопление капитала, но и уменьшение рентабельности накоплений. То есть превышенное значение говорит о том, что организация не использует средства эффективно, не вкладывается в расширение бизнеса.
Значение показателя финансовой автономии важно при оценке контрагентов перед сделкой. Величина коэффициента влияет на получение отсрочки выплат по кредитам или одобрение займа средств.
Итоги
Коэффициент автономии отображает степень зависимости организации от займов. Чем выше показатель, тем более стабильна финансовая ситуация предприятия. Показатель индивидуален для каждой из отраслей деятельности, поэтому для точного сравнения необходимо анализировать показатели фирм, работающих в одной отрасли.
Подробнее о том, как рассчитать коэффициент маневренности в статье по ссылке.
