Коэффициент текущей ликвидности — что это, формула

Чтобы правильно оценить платежеспособность компании, в расчёты нужно включить коэффициент текущей ликвидности. Статья подробно объясняет, зачем требуется показатель, как определить его значение и как использовать полученные данные. Рассмотрим варианты действий в случаях, когда полученный показатель ниже нормы.

Для чего оценивать ликвидность компании

Оценка ликвидности необходима не только самой компании, но и её кредиторам. Показатель ликвидности отображает возможности организации по выплате долгов.

Фирма, владеющая большим количеством недвижимости, с высоким объёмом товара на складах и крупными суммами на счетах вызывает намного больше доверия при получении кредита. Не вызывает сомнений, что компания сможет быстро погасить долг.

Если же компания не получает стабильного дохода и по финансовым показателям находится на гране банкротства, то выплатить кредит в срок она не сможет. В таком случае при запросе кредита фирме вероятность отказа будет выше.

Если у вас вдруг возникнут сложности при расчетах и проблемы с выплатами налогов, то советуем обратиться к налоговому юристу. Подробнее в статье по ссылке.

Существующие характеристики ликвидности

По показателям ликвидности компании определяют, насколько быстро фирма сможет выплатить долг, используя имущество, которым она владеет. Срок выплаты зависит от того, сколько времени потребуется на продажу имущества для уплаты долгов. По времени, требуемому для продажи, все активы делят на три категории:

• С высокой скоростью продажи: к ним относятся деньги и ценные бумаги. Первые продавать не требуется а вторые продаются за короткий промежуток времени;
• С быстрой скоростью: активы, для продажи которых нужно небольшое количество времени;
• Со средней скоростью реализации: если продажа требует значительного времени и сам товар рискует утратить изначальную стоимость в процессе (в основном незавершённая продукция фирмы из запасов).

Для каждой категории активов есть свой вид ликвидности. Их также три:

• Абсолютная ликвидность — значение, отслеживающее количество денежных средств и ценных бумаг;
• Быстрая ликвидность (она же срочная, строгая, промежуточная или критическая), имеющая второе название — коэффициент промежуточного покрытия. Этот вид предназначен для высокореализуемого и быстрореализуемого имущества.
• Текущая ликвидность — параметр, объединяющий три категории. Передаёт информацию обо всех активах, принадлежащих фирме.

Оценка возможностей фирмы по погашению кредитапроисходит по отношению к тем задолженностям, которые существуют у фирмы на момент расчёта.

Что показывает текущая ликвидность?

Показатель текущей ликвидности определяет, сколько потребуется продать имущества для погашения всех кредитов компании на момент расчёта, или насколько все проданные активы покроют задолженности. Этот показатель также свидетельствует о платежеспособности юрлица на протяжении года и периода меньше. Альтернативные названия текущей ликвидности: коэффициент общего покрытия, обращения, общей ликвидности, текущего капитала.

Чтобы рассчитать коэффициент, необходимо получить исходные значения. Используют величины, представленные в отчётностях по балансу фирмы за какой-либо промежуток времени. Чаще всего берётся ежегодная отчётность, но с таким же результатом можно проводить вычисления ежемесячно или по любой из отчётных дат. Более частый перерасчёт ликвидности позволяет отследить динамику коэффициента, благодаря чему значение показателей определяется точнее. Размер активов, задействованных в расчёте, обычно содержится во втором разделе таблицы баланса: это общая итоговая сумма всех категорий. Сумма задолженностей находится в пятом разделе.

Расчет показателя текущей ликвидности

Чтобы определить величину текущей ликвидности, нужно сумму всех имеющихся активов поделить на значение краткосрочной задолженности. Рассчитать размер краткосрочных обязательств возможно тремя способами6 это зависит от тех данных, которые будут использованы.

От всей суммы, образующей итог по разделу V (т. е. от суммы всех наличествующих краткосрочных обязательств), тогда формулу расчета возможно представить так:

КЛтек = ОборАкт / КрОбяз,

где:

• КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
• ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
• КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств.

От всей суммы, образующей итог по разделу V, за исключением доходов будущих периодов, которые, строго говоря, к обязательствам не относятся. Именно такой алгоритм рекомендует применять для расчета этого показателя приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104. Эта формула получится следующей:

КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер),

где:

• КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
• ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
• КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;
• ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов.

Кроме того, ее можно записать и так:

КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ОценОбяз + ПрОбяз),

где:

• КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
• ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
• КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;
• КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;
• ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств;
• ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.

От суммы реально существующих долгов перед кредиторами, в величину которой не войдут доходы будущих периодов и оценочные обязательства, представляющие собой созданные юрлицом резервы, которые также реальными долгами назвать трудно. Рассчитанный с таким знаменателем показатель хорошо сопоставим с показателями абсолютной и быстрой ликвидности, в расчете которых присутствует аналогичный знаменатель. Формула получится такой:

КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ПрОбяз),

где:

• КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
• ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
• КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;
• КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;
• ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.

Этот же расчет можно отразить и так:

КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер – ОценОбяз),

где:

• КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
• ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
• КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;
• ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов;
• ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств.

Что такое фондоотдача и как ее посчитать, читайте в статье по ссылке.

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу

Все расчёты делаются по информации из бухбаланса, поэтому для наглядности в формулах мы будем использовать номера строк в таблицах баланса, которые соответствуют расчётным значениям.

При использовании первого способа расчёта текущая ликвидность вычисляется с помощью выражения: 1200 / 1500. Числа — это номера строк в таблице бухгалтерского баланса, отвечающие итоговой сумме активов и итоговой сумме краткосрочных обязанностей соответственно;

От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств): КЛтек = 1200 / 1500,

где:

• КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
• 1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
• 1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V.

От всей суммы раздела V за исключением доходов будущих периодов: КЛтек = 1200 / (1500 – 1530),

где:

• КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
• 1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
• 1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V;
• 1530 – номер строки бухбаланса, содержащий данные о доходах будущих периодов.

Второй вариант этого же расчета:

КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1540 + 1550),

где:

• КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
• 1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
• 1510 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);
• 1520 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;
• 1540 – номер строки бухбаланса, содержащий данные об оценочных обязательствах;
• 1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.

От текущей (краткосрочной) кредиторской задолженности: КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

где:

• КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
• 1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
• 1510 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);
• 1520 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;
• 1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.

Второй вариант этого расчета будет таким:

КЛтек = 1200 / (1500 – 1530 – 1540),

где:

• КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
• 1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
• 1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V;
• 1530 – номер строки бухбаланса, содержащий данные о доходах будущих периодов;
• 1540 – номер строки бухбаланса, содержащий данные об оценочных обязательствах.

С 2011 года введена новая система ведения бухгалтерского баланса, и все приведённые выше номера строк указаны по её принципу. Поэтому если требуется вычислить значения по информации бухбаланса с датой раньше 2011, то имейте ввиду, что номера строк будут другими. Ниже приведены номера строк по системе 2006-2011 годов, касающиеся тех значений, которые будут использованы в вычислениях текущей ликвидности.

• Итог раздела II — строка 290;
• Итог раздела V — строка 690;
• Значение краткосрочных займов —строка 610;
• Величина краткосрочных долгов кредиторам — сумма чисел со строк 620 и 630;
• Доходы будущих периодов — строка 640;
• Оценочные обязательства (неизбежные траты из резерва) — строка 650;
• Прочие краткосрочные обязательства — строка 660.

Во время действия старой системы ведения баланса в состав активов фирмы включались долгосрочные задолженности должников компании, однако при расчёте они не учитываются как активы. Поэтому при расчёте ликвидности по старой схеме отчётностей необходимо вычитать из суммы активов размер долгосрочных задолженностей, указанных на странице 230.

Нормативное значение коэффициента

Положительным является результат, если он немного превышает 1 . Он свидетельствует о том, что величина активов фирмы выше, чем сумма задолженностей, а значит и перекрыть все краткосрочные обязательства компания сможет в срок. Значение меньше 1 подтверждает, что скорость оборота активов у компании высока, и поэтому данные, по которым происходит расчёт, часто меняются. В некоторых случаях небольшое отклонение от 1 в меньшую сторону также считается нормой.

Если полученное значение намного больше 1, это тоже не положительный показатель, поскольку это означает медленные процессы оборота активов. Подобное вызывает подозрение, что фирма не использует полученные финансовые средства эффективно или у организации наблюдается избыток товара на складах и замедление темпов производства.

Чтобы правильно вычислить коэффициент текущей ликвидности, требуется тщательно проверять данные, которые будут включены в вычисления. Включать в сумму активов непроверенные ценные бумаги или те суммы, которые должны быть уплачены должниками компании, нежелательно, поскольку это приведёт к получению завышенного коэффициента.

Это помешает проведению точной оценки, поскольку не будет истинным значением. При этом не нужно делать вывод о ситуации фирмы исходя только из коэффициентов ликвидности, даже когда речь идёт о сопоставлении всех трёх видов. Это не единственная из многих численных оценок, которые принимаются во внимание, рассматривая сотрудничество с компанией.

Пути корректировки коэффициента

Для того, чтобы повысить показатель, необходимо увеличить оборот финансов по сравнению со скоростью роста задолженностей с краткими сроками. Это один из способов. Другой путь — снизить количество краткосрочных обязательств, переведя часть в долгосрочные, насколько это возможно.

Кому нужен коэффициент общего покрытия?

Поскольку коэффициент ликвидности нужен для того, чтобы вычислить способность фирмы выплатить кратковременные задолженности, его показатели прежде всего требуются руководителю фирмы и руководителям других организаций, которые сотрудничают с предприятием;

• учредителям и инвесторам фирмы;
• а также налоговой службе в целях сбора данных и проверке финансового состояния компании;
• и арбитражным управляющим, которые осуществляют проверку в случае судебного дела по финансовым вопросам.

Итоги

По коэффициенту ликвидности оценивается возможность фирмы выплатить кратковременные задолженности за счёт имущества. При нормальном значении этот показатель должен быть равен или немного превышать 1. Для расчётов используют данные определённых строк в таблице бухгалтерского баланса за конкретный период времени.